Borsada F/K oranı nedir, nasıl hesaplanır?

Borsa yatırımcılarının en sık kullandığı değerlendirme metriklerinden biri fiyat/kazanç oranıdır. Bu oran, bir hisse senedinin piyasa değerinin, hisse başına düşen net kârına bölünmesiyle elde edilir. F/K oranı, yatırımcılara bir şirketin hisse senetlerinin, şirketin kârına göre nasıl değerlendirildiğini gösterir ve genellikle yatırım kararlarında önemli bir rol oynar.

Peki; fiyat/kazanç oranını nedir, nasıl hesaplanır, ne anlama gelir ve yatırımcılar için neden önemlidir? 

Bu Habere de Bak

Borsa İstanbul’da 4 hisseye tedbir getirildi!

F/K Oranı Nedir?

Fiyat/kazanç oranı, bir şirketin hisse senedinin mevcut piyasa fiyatının, hisse başına düşen kârına (EPS - Earnings Per Share) bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplama şu şekildedir:

Örneğin, bir şirketin hisse fiyatı 100 TL ve hisse başına düşen kârı 10 TL ise, F/K oranı 10 olacaktır.

F/K Oranının Anlamı

Fiyat/kazanç oranı, bir hisse senedinin pahalı mı yoksa ucuz mu olduğunu anlamada kullanılır. Genel olarak:

Yüksek F/K Oranı: Şirketin hisselerinin pahalı olduğunu ve yatırımcıların gelecekte yüksek kâr artışı beklediğini gösterebilir. Ancak, yüksek F/K oranı her zaman olumlu bir durum değildir; bu durum, şirketin aşırı değerlenmiş olabileceğini de işaret edebilir.

Bu Habere de Bak

Hareket Proje Taşımacılığı (HRKET) borsada ne zaman işlem görecek?

Düşük F/K Oranı: Şirketin hisselerinin ucuz olduğunu ve mevcut kârına göre düşük değerlenmiş olduğunu gösterebilir. Yine de, düşük F/K oranı her zaman pozitif bir gösterge değildir; bu durum, şirketin gelecekte düşük kâr artışı beklenmesi veya belirli risklerin varlığına işaret edebilir.

F/K Oranının Kullanımı

Yatırımcılar, F/K oranını farklı şekillerde kullanabilirler:

Sektör Karşılaştırmaları: Aynı sektördeki şirketlerin F/K oranlarını karşılaştırarak, hangi şirketlerin daha iyi bir yatırım fırsatı sunduğunu değerlendirebilirler. Sektör ortalamasının üzerinde bir F/K oranı, şirketin gelecekte daha iyi performans göstereceğine dair beklentileri yansıtabilir.

Tarihsel Karşılaştırmalar: Bir şirketin tarihsel F/K oranlarına bakarak, mevcut F/K oranının geçmişe göre yüksek mi yoksa düşük mü olduğunu değerlendirebilirler. Bu, şirketin şu anki piyasa değeri hakkında bir fikir verebilir.

Gelecek Beklentileri: Yatırımcılar, şirketin gelecekteki kâr beklentilerini değerlendirerek, mevcut F/K oranının sürdürülebilir olup olmadığını analiz edebilirler.

F/K Oranının Sınırlamaları

Fiyat/kazanç oranı, bazı sınırlamalara da sahiptir:

Kârın Volatilitesi: Şirketlerin kârları dönemden döneme büyük değişiklikler gösterebilir, bu da F/K oranının istikrarsız olmasına yol açabilir.

Sektörel Farklılıklar: Farklı sektörlerdeki şirketlerin F/K oranları karşılaştırıldığında yanıltıcı olabilir çünkü her sektörün kendine özgü dinamikleri vardır.

Muhasebe Politikaları: Farklı muhasebe politikaları, hisse başına düşen kârın hesaplanmasında farklılıklara neden olabilir ve bu da F/K oranını etkileyebilir.

Fiyat/kazanç oranı, borsa yatırımcıları için önemli bir değerlendirme aracıdır. Bu oran, bir hisse senedinin piyasa değeri ile kârlılığı arasındaki ilişkiyi gösterir ve yatırım kararlarında önemli bir rol oynar. Ancak, F/K oranı tek başına yeterli bir gösterge değildir ve diğer finansal analiz araçlarıyla birlikte değerlendirilmelidir. Yatırımcılar, F/K oranını kullanırken sektör karşılaştırmalarını, tarihsel verileri ve gelecekteki kâr beklentilerini göz önünde bulundurmalı ve oranı doğru bir bağlama oturtmalıdır.

Kaynak: Haber Merkezi

YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.